財(cái)經(jīng) 來(lái)源：東方紅資管公眾號(hào) 2020-07-01 15:24:44
7月3日起，東方紅優(yōu)質(zhì)甄選一年持有期混合型證券投資基金開(kāi)始發(fā)行，基金代碼009725。
那么，這是一只怎么樣的基金?投資范圍是什么?風(fēng)險(xiǎn)收益情況?資產(chǎn)配置策略如何?我們整理了幾大常見(jiàn)問(wèn)題，在本文為您詳細(xì)解答。
基金信息一覽
Q：東方紅優(yōu)質(zhì)甄選一年持有期混合型證券投資基金是一只怎樣的基金?
本基金是一只混合型基金，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金，低于股票型基金。運(yùn)作方式為契約型開(kāi)放式，每份基金份額設(shè)置1年鎖定持有期。
投資范圍債券為主，股票資產(chǎn)占比0-30%(港股占股票資產(chǎn)0-50%)，投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、港股通標(biāo)的股票、債券等。
Q：本基金的擬任基金經(jīng)理是誰(shuí)?
本基金擬任基金經(jīng)理王佳駿女士，帝國(guó)理工學(xué)院金融學(xué)碩士，自2015年起開(kāi)始從事證券行業(yè)工作。歷任國(guó)信證券(11.420,0.12,1.06%)股份有限公司助理分析師，上海東方證券(9.680,0.19,2.00%)資產(chǎn)管理有限公司私募固定收益投資部投資支持高級(jí)經(jīng)理。現(xiàn)任上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司公募固定收益投資部基金經(jīng)理。2019年08月至今任東方紅核心優(yōu)選一年定期開(kāi)放混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2020年01月至今任東方紅安鑫甄選一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2020年02月至今任東方紅匠心甄選一年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理、2020年03月至今任東方紅均衡優(yōu)選兩年定期開(kāi)放混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
Q ：本基金”一年持有“怎么理解?
本基金每份基金份額設(shè)置1年鎖定持有期，由紅利再投資而來(lái)的基金份額不受鎖定持有期的限制?；鸱蓊~在1年鎖定持有期內(nèi)不辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)，鎖定持有期結(jié)束后即進(jìn)入開(kāi)放持有期，自其開(kāi)放持有期首日起才可以辦理贖回及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)。
“一年持有“一方面可以幫助基金經(jīng)理減輕贖回壓力，專注長(zhǎng)期投資;另一方面，可以避免投資者在中途放棄，養(yǎng)成長(zhǎng)期投資習(xí)慣。
Q：本基金募集期為多久?
2020年7月3日至2020年7月17日，具體以管理人公告為準(zhǔn)。
投資范圍與比例
Q：本基金投資范圍是什么?
本基金的投資范圍主要投資債券，并覆蓋A股和港股，具體包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、港股通標(biāo)的股票、債券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
Q：本基金投資比例如何?
投資比例上，本基金主要投資于債券，投資組合中股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的0%—30%(其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0%-50%);本基金投資同業(yè)存單的比例不得超過(guò)基金資產(chǎn)的20%。
本基金每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨和國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，但在本基金認(rèn)購(gòu)份額的鎖定持有期內(nèi)，本基金不受前述5%的限制。前述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。
投資策略
Q：本基金采用什么資產(chǎn)配置策略?
本基金通過(guò)動(dòng)態(tài)跟蹤海內(nèi)外主要經(jīng)濟(jì)體的GDP、CPI、利率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，以及估值水平、盈利預(yù)期、流動(dòng)性、投資者心態(tài)等市場(chǎng)指標(biāo)，確定未來(lái)市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)，并通過(guò)全面評(píng)估上述各種關(guān)鍵指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)，對(duì)股票、債券等大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征進(jìn)行預(yù)測(cè)。根據(jù)分析結(jié)果，運(yùn)用資產(chǎn)配置優(yōu)化模型，在目標(biāo)收益條件下，追求風(fēng)險(xiǎn)最小化目標(biāo)，最終確定大類資產(chǎn)投資權(quán)重，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)合理配置。
Q：本基金對(duì)于權(quán)益類資產(chǎn)和固收類資產(chǎn)采取的投資策略?
權(quán)益類資產(chǎn)：本基金將主要遵循“自下而上”的投資理念，結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況及發(fā)展趨勢(shì)、國(guó)家政策等因素，考察行業(yè)運(yùn)行周期、發(fā)展空間等，重點(diǎn)關(guān)注具有良好發(fā)展前景的行業(yè)。
債券等其他固定收益類資產(chǎn)：本基金的固定收益類投資品種主要有國(guó)債、企業(yè)債等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的，具有良好流動(dòng)性的金融工具。固定收益投資主要用于提高非股票資產(chǎn)的收益率，管理人將堅(jiān)持價(jià)值投資的理念，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，追求合理的回報(bào)。在債券投資方面，基金管理人將以宏觀形勢(shì)及利率分析為基礎(chǔ)，依據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃量化核心基準(zhǔn)參照指標(biāo)和輔助參考指標(biāo)，結(jié)合貨幣政策、財(cái)政政策的實(shí)施情況，以及國(guó)際金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率水平及變化情況，預(yù)測(cè)未來(lái)基準(zhǔn)利率水平變化趨勢(shì)與幅度，進(jìn)行定量評(píng)價(jià)。
Q：作為一只主要投資債券的基金，本基金在股票池構(gòu)建上有何特色?
針對(duì)具體股票投資方法，本基金結(jié)合定性分析和定量分析的方法選擇估值合理、具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和較大成長(zhǎng)空間的個(gè)股進(jìn)行投資。定性分析主要基于投研團(tuán)隊(duì)對(duì)公司的案頭研究和實(shí)地調(diào)研，包括所屬細(xì)分行業(yè)情況、市場(chǎng)供求、商業(yè)模式、核心技術(shù)等內(nèi)容，深入分析公司的治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，綜合考慮公司的估值水平和未來(lái)盈利空間。定量分析主要根據(jù)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，如營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈利率、每股收益(EPS)增長(zhǎng)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)等，分析公司經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況等，并綜合利用市盈率法(P/E)，市凈率法(P/B)、折現(xiàn)現(xiàn)金流法(DCF)對(duì)公司進(jìn)行合理估值。
投資目標(biāo)與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
Q:本基金投資目標(biāo)?
本基金在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求資產(chǎn)凈值的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
Q:本基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)?
滬深300指數(shù)(4247.784,83.82,2.01%)(4247.7835,83.82,2.01%)收益率×8%+恒生指數(shù)收益率×2%+中債綜合指數(shù)收益率×90%。
認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)與認(rèn)購(gòu)費(fèi)率
Q：本基金的認(rèn)購(gòu)資金起點(diǎn)?
在募集期內(nèi)，通過(guò)本公司直銷中心、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、各代銷機(jī)構(gòu)辦理基金認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)的，基金份額的認(rèn)購(gòu)最低金額為單筆 10 元人民幣(含認(rèn)購(gòu)費(fèi))。實(shí)際操作中，對(duì)最低認(rèn)購(gòu)限額及交易級(jí)差以各代銷機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。
Q：本基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率如何?
本基金對(duì)通過(guò)基金管理人直銷中心認(rèn)購(gòu)的養(yǎng)老金客戶與除此之外的其他投資者實(shí)施差別的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率。
風(fēng)險(xiǎn)提示：本基金每份基金份額設(shè)置1年鎖定持有期(紅利再投資所得份額除外)。本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型與貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。投資本基金可能面臨：系統(tǒng)性與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、投資證券公司短期公司債券的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、投資資產(chǎn)支持證券而與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、投資港股通及科創(chuàng)板特有風(fēng)險(xiǎn)等?；疬^(guò)往業(yè)績(jī)不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)，管理人管理的其他基金業(yè)績(jī)不構(gòu)成本基金業(yè)績(jī)的保證。管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，請(qǐng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》及相關(guān)公告，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力購(gòu)買相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品。基金產(chǎn)品由基金公司發(fā)行與管理，銷售機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付和管理責(zé)任。
標(biāo)簽： 基金 投資 東方紅優(yōu)質(zhì)甄選
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